ОГК-2: аналитики Sberbank Investment Research повысили рекомендацию по акциям компании

"Мы понижаем целевые цены по всему спектру акций, за исключением ТГК-1, целевая цена которой повышена с учетом снижения прогноза капвложений. Мы более консервативно оцениваем потенциал роста цен на электроэнергию для ценовых зон Европы и Урала с учетом более медленного ожидаемого повышения тарифов на газ, повышения на 5–12% прогнозов потолка цен на старые мощности в обеих ценовых зонах на 2014–2020гг., обновленных инвестиционных программ. Мы корректируем долгосрочный прогноз обменного курса до 33,50 руб./долл. и по "РусГидро" повышаем средневзвешенную стоимость капитала (13,91% с 13,01%). Наши новые целевые цены все равно подразумевают рекомендацию "покупать" по ТГК-1 (на данный момент у акций самый большой потенциал роста) и "РусГидро" (наиболее ликвидные бумаги). Мы повышаем рекомендацию по ОГК-2 с "держать" до "покупать" и сохраняем рекомендацию "держать" по акциям Энел ОГК-5. Наши фавориты – ТГК-1 (как ставка на дивиденды с учетом положительных свободных денежных потоков (прогнозная дивидендная доходность по итогам 2013г. - 5,5%)) и "Э.ОН Россия" (как сформировавшийся инструмент для игры на дивидендах (5,8%))", - сообщили аналитики Sberbank Investment Research.